Les transactions sur les produits dérivés de change

Produits dérivés de change en tant qu'instruments financiers

Les produits dérivés sont des instruments financiers qui ne nécessitent pas forcément un placement net initial et dont le règlement peut s'effectuer à une date future. Sur le Forex, les transactions sur ces produits peuvent se présentent sous plusieurs formes.

Types de contrats financiers possibles avec les produits dérivés

Les produits dérivés sont des contrats conclus entre deux parties, à savoir un acheteur et un vendeur, engageant ces derniers à réaliser une transaction à une date et à une valeur fixées à l'avance. Le contrat peut se présenter sous plusieurs formes, dont les plus courants sont les contrats futures, les contrats forward et les swaps. En outre, on peut aussi trouver des produits dérivés optionnels tels que les options et les warrants.

Caractéristiques des produits dérivés de change

Les produits dérivés de change figurent parmi les meilleurs outils de couverture de risque et de spéculation qu'on trouve sur le marché. Ces produits dérivés peuvent être négociés sur différents types de marchés pour ne citer que :

1. les marchés interbancaires,
2. les marchés organisés,
3. les marchés de gré à gré.

Sur ces marchés, les investisseurs peuvent surtout négocier des contrats d'option, des contrats futures, des swaps de taux, des FRAs, des dérivés de crédits et autres.

Intérêts d'investir sur les produits dérivés

Sur le Forex, les opérations sur les produits dérivés s'effectuent de différentes manières. En plus, la transaction sur un produit dérivé varie en fonction de l'organisation du marché et du type de produit dérivé à négocier.

Gains rapides et protection fiable contre les risques

Au Forex, les produits dérivés intéressent surtout les investisseurs, non seulement pour les gains provenant d'un effet de levier favorable, mais également pour les coûts de transactions largement accessibles tant pour les grands investisseurs que pour les investisseurs individuels. Ainsi, le Forex figure parmi les grands marchés où les opportunités ne manquent pas pour spéculer sur l'appréciation ou la dépréciation d'une devise. Les produits dérivés de change sur le Forex ont pour principaux avantages d'être :

• un instrument accessible à tout moment,
• un excellent outil de spéculation,
• un meilleur moyen pour éviter les pertes.

La possibilité de passer par une chambre de compensation

Pour bon nombre d'investisseurs individuels, investir sur les produits dérivés de change comme les contrats à terme n'est possible que sur certains marchés organisés. En effet, faute d'avoir un capital suffisant, les acteurs du marché n'acceptent que les investisseurs ayant des intermédiaires financiers. Ces derniers assurent la compensation auprès des établissements bancaires faisant partie du système d'échange des produits dérivés. Même sur le Forex, l'existence d'une chambre de compensation est requise pour les opérations sur certains produits dérivés.

Les produits dérivés de change sur un marché en pleine expansion

Il existe autant de produits dérivés qu'il existe d'actifs à échanger sur les marchés financiers. Plus encore, l'augmentation du volume d'échanges provenant des pays émergents fait que les produits dérivés forment une grande part du marché sur le Forex.

Rentabilité des produits dérivés de change

En théorie, les opérations de couverture ou de spéculation réalisées à partir des produits dérivés de change ne sont rentables que lorsqu'il y a vraiment des fluctuations sur une paire de devises. Autrement dit, seules les paires de devises présentant des écarts (spreads) réduits entre le prix d'achat (bid) et le prix de vente (ask) intéressent les investisseurs autres que les grands établissements financiers. Sur le Forex, il est possible de suivre toute une multitude de cross dont l'évolution peut générer de bonnes opportunités de spéculation ou de couverture de risque.