Le calcul des profits et des pertes sur le Forex

Calcul des profits et des pertes sur le Forex

Le calcul des profits et des pertes sur le Forex se base tout d'abord sur le calcul du pip. Le pip est en effet la plus petite unité de variation du cours de change d'une cotation - c'est-à-dire de deux devises - sur laquelle un trader investit. Et c'est cette fluctuation de valeurs qui détermine les profits ou les pertes sur un investissement donné selon les positions prises face à la cotation, qu'on mise sur sa hausse ou sur sa baisse.

Calcul du pip

L'exemple suivant illustre le principe de calcul du pip. Si un trader américain disposant d'un compte standard Forex avec un fonds de départ de 8 000 $ veut par exemple investir dans la cotation EUR/JPY 153,88, il lui faut d'abord acheter au moins un lot équivalent à 100 000 unités de la devise de base dans la cotation cible. Comme il ne dispose que de 8 000 $, il peut acheter 0,5 lot de la cotation EUR/JPY - c'est-à-dire qui vaut 4 000 $ - et utiliser un effet de levier de 1 : 100 pour pouvoir investir 4 000 $ X 100 = 400 000 $. À cet instant, le cours de change du dollar américain face à l'euro est : USD/EUR 1,3941.

Le calcul du pip est donné par la formule suivante : Prix de 1 pip = ((valeur de 1 pip) / (taux de change de l'investissement)) x valeur du lot x taux de change, étant donné que :

• prix de 1 pip est exprimé en $,
• valeur de 1 pip = 0,01 pour la paire EUR/JPY,
• taux de change de l'investissement = valeur de la cotation EUR/JPY 153,88,
• valeur du lot = 400 000 $,
• taux de change = USD/EUR 1,3941.

Ce qui donne dans la pratique : prix de 1 pip = (0,01/153,88)*400000*1,3941 = 36,238 $. À partir de cet instant, le trader ouvre une position en misant sur la hausse de la cotation EUR/JPY 153,88.

Calcul des gains si la cotation a une tendance haussière

Le calcul des gains se fait en multipliant le nombre de pips obtenus - après fermeture de la position - sur la tendance haussière de la cotation par le prix de 1 pip. Ainsi, si la cotation passe par exemple de 153,88 à 154,03, ce qui correspond à une hausse de 15 pips, le trader a gagné 15 x 36,238 $ = 543,57 $. Après cette transaction, le trader a donc maintenant 8 543,57 $ dans son compte après avoir investi 4 000 $ sur la hausse de la devise EUR/JPY.

Calcul des pertes si la cotation a une tendance baissière

De la même manière, le calcul des pertes se fait en multipliant le nombre de pips perdus - après fermeture de la position - sur la tendance baissière de la cotation par le prix de 1 pip. Si la cotation passe de 153,88 à 153,68, ce qui correspond à une diminution de 20 pips, le trader a perdu 20 x 36,238 $ = 724,76 $. Il reste donc 8 000 $ - 724,76 $ = 7 275,24 $ dans le compte du trader après qu'il ait investi 4 000 $ sur la hausse du cross EUR/JPY.

Les coûts supplémentaires qui ont un impact sur les gains et les pertes

Il existe des frais prélevés sur une transaction sur le Forex et devant donc être soustraits aux profits ou additionnés aux pertes. Il s'agit du spread et du rollover.

Le spread et le rollover

Le spread correspond à la différence entre le prix de vente et le prix d'achat d'une paire de devises. En général, le broker au Forex se rémunère sur le spread dont le coût peut varier selon les sociétés de courtage. Il est facturé quand le trader ouvre et ferme une transaction et vaut entre 3 et 5 pips. Il peut être plus faible chez un courtier important ou fixe chez un market maker. Ainsi, qu'il fasse un profit ou qu'il soit perdant sur une transaction de devises sur le Forex, l'investisseur doit toujours payer le spread s'il fait appel à un courtier. Le rollover est l'intérêt perçu ou devant être payé lorsqu'une position est gardée plus d'une journée.