Le hub and spoke sur le Forex

Le trading hub and spoke

Le système de trading hub and spoke fait partie des formes de trading les plus connues sur les marchés financiers. Il présente des caractéristiques qui le rendent viable sur le marché des devises. Le système de trading hub and spoke consiste à regrouper des moyens d'investissement individuels qui sont mis à profit pour promouvoir un unique investisseur d'une envergure plus importante. Ce système ne se rapporte pas uniquement à une entreprise. Chaque structure individuelle est désignée spoke ou rayon. La gestion de chaque spoke est autonome mais les bénéfices profitent au noyau central désigné hub ou structure master-feeder. Le système de trading hub and spoke est mis en place pour favoriser certaines conditions de marché. Il s'avère très compétitif. Il est utilisé par de nombreux investisseurs sur le Forex. Une entreprise peut ouvrir plusieurs succursales de money makers qui effectuent des opérations se rapportant aux devises. Chaque site est géré individuellement et la structure de création tire profit des bénéfices des différents brokers. Des systèmes similaires sont mis en place par les traders et divers acteurs du Forex.

Les avantages et les inconvénients du trading hub and spoke

A l'exemple de tous les types d'investissements en ligne, le système de trading hub and spoke présente certaines limites. Toutefois, il semble présenter plus d'atouts que d'inconvénients.

Les atouts du hub and spoke

Le trading hub and spoke permet de payer moins de taxes dans les pays où la réglementation approuve sa mise en place. Chaque société d'investissement off-shore est généralement imposée à hauteur de ses bénéfices. Mais dans les pays où le hub and spoke est permis, les entreprises peuvent déclarer les spokes comme des sociétés d'investissement passives. Ainsi, les bénéfices réalisés ne sont pas taxées. Les spokes qui appartiennent à de grands investisseurs bénéficient des atouts offerts par le Forex. Chaque structure peut consulter les offres et les demandes des différents utilisateurs. Aucun acteur ne s'estime lésé et les tentatives de fraude sont rapidement décelées. Les spokes sont généralement tenus de baisser les prix en raison d'une rude concurrence. Un hub peut mettre en place 4 ou 5 spokes de brokers en ligne qui essaient de recruter tous les traders potentiels. La majorité des spokes accepteront des investissements d'un montant inférieur à 200 euros afin de faire face à la concurrence.

Les inconvénients du système hub and spoke

Le trading hub and spoke peut léser l'investisseur dans certaines conditions. L'investisseur ayant mis en place de nombreux spokes dont une partie est utilisée par les traders peut rencontrer quelques difficultés. Les spokes peuvent souffrir d'une annonce financière défavorable. Les traders ont tendance à vendre soudainement une devise dévaluée sur un spoke. Or les investisseurs ne souhaitent acheter la devise puisque le marché est perturbé. Le spoke est affaibli par la chute des cours si aucun trader ne se décide à acheter la devise dévaluée.

Les plateformes recourant au hub and spoke

Le système de hub and spoke s'est développé au cours des dernières années. Certaines plateformes sur Internet utilisent ce système et entretiennent des réseaux qui comptent parmi les plus importants sur le Forex. Currenex, State Streets Fx Connect, ainsi que Fx all font partie des plus importantes plateformes hub and spoke. Les informations sur les réseaux de spokes appartenant à ces plateformes sont mises à jour sur leur site web.